Лизинг судов через бербоут-чартер: особенности морского лизинга

Лизинг судов через бербоут-чартер: особенности морского лизинга

Лизинг судов — одна из самых специфических и малоизвестных областей лизинга в России. Морские и речные суда стоят сотни миллионов и миллиарды рублей, имеют особый правовой статус и регулируются специальным законодательством. Ключевой инструмент финансирования флота — бербоут-чартер с правом выкупа, который по своей экономической сути является финансовым лизингом судна.

Что такое бербоут-чартер

Бербоут-чартер (от нидерл. «bareboatcharterparty» — «голый чартер») — это договор аренды судна без экипажа. Судовладелец передаёт судно фрахтователю, который самостоятельно укомплектовывает его экипажем, несёт все расходы по эксплуатации и управляет судном как своим собственным.

Бербоут-чартер с правом выкупа (BBCHP — Bareboat Charter with Hire Purchase Option) — это договор, по которому фрахтователь по окончании срока вправе выкупить судно по заранее оговорённой цене. Именно эта конструкция является морским аналогом финансового лизинга.

Правовая база: - Кодекс торгового мореплавания РФ (КТМ РФ), глава X «Аренда судна без экипажа (бербоут-чартер)» - Кодекс внутреннего водного транспорта РФ (КВВТ РФ) - Федеральный закон № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» - Международные конвенции (Женевская конвенция о регистрации судов 1986 года)

Чем бербоут-чартер отличается от обычного лизинга

Регистрация судна при бербоут-чартере

Одна из ключевых особенностей морского лизинга — вопрос регистрации и флага судна. В России суда регистрируются в:

1. Государственном судовом реестре (Росморречфлот) — для морских судов 2. Государственном реестре судов (Росречфлот) — для речных судов 3. Российском международном реестре судов (РМРС) — для судов, работающих в международных перевозках

При бербоут-чартере иностранного судна возможна параллельная регистрация: судно остаётся зарегистрированным под иностранным флагом, но временно регистрируется в российском реестре. Это позволяет работать под российским флагом, сохраняя иностранную регистрацию.

Преимущества РМРС для лизинга судов: - Налоговые льготы: нулевая ставка НДС на услуги по перевозке - Освобождение от налога на имущество - Льготный налог на прибыль (0% для судоходных компаний при определённых условиях) - Возможность привлечения иностранного финансирования

Морская ипотека: обеспечение лизинговой сделки

При финансировании покупки судна лизинговая компания, как правило, устанавливает морскую ипотеку — залог судна в пользу банка-кредитора. Морская ипотека регулируется статьями 367–387 КТМ РФ и имеет ряд особенностей:

• Регистрируется в том же реестре, что и само судно
• Имеет приоритет перед большинством других требований к судну
• Распространяется на судно, его принадлежности и фрахт
• Может быть установлена на строящееся судно

При банкротстве лизинговой компании морская ипотека защищает банк-кредитор, но не лишает фрахтователя права пользования судном при исполнении договора.

Налоговые особенности лизинга судов

НДС: услуги по перевозке грузов и пассажиров морским транспортом в международном сообщении облагаются НДС по ставке 0% (ст. 164 НК РФ). Это означает, что лизинговые платежи за суда, используемые в международных перевозках, также могут облагаться по нулевой ставке.

Налог на имущество: суда, зарегистрированные в РМРС, освобождены от налога на имущество организаций (ст. 374 НК РФ). Это существенная льгота при стоимости судна в сотни миллионов рублей.

Налог на прибыль: доходы от эксплуатации судов, зарегистрированных в РМРС, облагаются по ставке 0% при соблюдении ряда условий (ст. 275.1 НК РФ).

Ускоренная амортизация: суда относятся к 8–10 амортизационным группам (срок полезного использования 20–30 лет). Применение коэффициента 3 позволяет списать стоимость судна за 7–10 лет вместо 20–30.

Пример сделки: лизинг речного буксира

Судоходная компания берёт в лизинг речной буксир-толкач проекта Р-45А стоимостью 180 000 000 ₽.

Параметры сделки: - Стоимость судна: 180 000 000 ₽ (с НДС) - Аванс: 20% = 36 000 000 ₽ - Срок лизинга: 84 месяца (7 лет) - Ставка удорожания: 6% в год (42% за 7 лет) - Ежемесячный платёж: (144 000 000 × 1,42) / 84 ≈ 2 434 286 ₽

Налоговая экономия за 7 лет (ОСНО): - НДС к вычету: ~34 200 000 ₽ - Экономия на налоге на прибыль: ~51 300 000 ₽ - Итого налоговая экономия: ~85 500 000 ₽

Реальная стоимость судна с учётом налоговой экономии: - Итого платежей: 36 000 000 + 2 434 286 × 84 = 240 480 024 ₽ - Минус налоговая экономия: 85 500 000 ₽ - Реальная стоимость: 154 980 024 ₽ — на 14% ниже рыночной цены!

Международный лизинг судов: особенности

Многие российские судоходные компании используют суда, построенные за рубежом и приобретённые через иностранные лизинговые структуры. Это связано с тем, что:

1. Российские верфи не могут удовлетворить весь спрос на современные суда 2. Иностранное финансирование исторически было дешевле российского 3. Налоговые режимы ряда юрисдикций (Кипр, Мальта, Маршалловы острова) выгодны для судоходных компаний

После 2022 года международный лизинг судов существенно осложнился из-за санкций. Многие иностранные лизинговые компании расторгли договоры с российскими перевозчиками. Это создало спрос на внутреннее финансирование флота.

Государственная поддержка лизинга судов в России

Правительство РФ реализует несколько программ поддержки обновления флота:

ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания): специализируется на лизинге транспортных средств, включая суда. Предлагает льготные ставки при государственном субсидировании.

Программа льготного лизинга судов: субсидирование процентной ставки по лизингу судов, построенных на российских верфях. Ставка субсидируется до уровня ключевой ставки ЦБ минус 2–3%.

Судовой утилизационный грант: при сдаче старого судна на утилизацию компания получает грант на приобретение нового судна через лизинг.

Практические советы для судоходных компаний

1. Выбирайте специализированные ЛК. Не все лизинговые компании работают с судами. Ищите тех, кто имеет опыт в морском и речном лизинге: ГТЛК, Сбербанк Лизинг, ВТБ Лизинг.

2. Изучите РМРС. Регистрация в Российском международном реестре судов даёт существенные налоговые льготы.

3. Проверяйте морскую ипотеку. Перед заключением договора убедитесь, что на судно не установлены обременения, которые могут ограничить ваши права.

4. Учитывайте сезонность. Речные суда работают 6–8 месяцев в году. Обсудите с ЛК сезонный график платежей.

5. Рассмотрите государственные программы. ГТЛК и субсидированные программы могут существенно снизить стоимость финансирования.