Зачем нужны рейтинги лизинговых компаний
Рейтинги — это не просто список «кто больше». Это инструмент оценки надёжности и финансовой устойчивости компании, которой вы доверяете финансирование на 3–5 лет. Если лизинговая компания обанкротится в середине срока договора, вы рискуете потерять технику и уже уплаченные деньги.
В России существует несколько источников рейтингов лизинговых компаний, каждый со своей методологией и акцентами.
Основные источники рейтингов
«Эксперт РА» — ведущее российское рейтинговое агентство. Присваивает кредитные рейтинги лизинговым компаниям по шкале от ruAAA (максимальная надёжность) до ruD (дефолт). Рейтинг отражает вероятность того, что компания выполнит свои финансовые обязательства.
Объединённая лизинговая ассоциация (ОЛА) — публикует ежеквартальные рэнкинги по объёму нового бизнеса, портфелю, количеству сделок. Это не кредитный рейтинг, а статистический срез рынка.
«Коммерсантъ» и «Ведомости» — ежегодные рэнкинги крупнейших лизинговых компаний по объёму портфеля и новому бизнесу.
АКРА (Аналитическое кредитное рейтинговое агентство) — присваивает кредитные рейтинги, аккредитовано ЦБ РФ. Методология схожа с «Эксперт РА».
Как читать кредитный рейтинг «Эксперт РА»
Шкала рейтингов «Эксперт РА» для лизинговых компаний:
| Рейтинг | Значение | Примеры компаний |
| ruAAA | Максимальная надёжность | ГТЛК, Сбербанк Лизинг, ВТБ Лизинг |
| ruAA+ / ruAA / ruAA- | Очень высокая надёжность | Альфа-Лизинг, Европлан, ПСБ Лизинг |
| ruA+ / ruA / ruA- | Высокая надёжность | Балтийский лизинг, РЕСО-Лизинг |
| ruBBB | Достаточная надёжность | Ряд средних компаний |
| ruBB и ниже | Повышенный риск | Небольшие региональные ЛК |
При выборе лизинговой компании для сделки от 5 млн рублей рекомендуется работать с компаниями с рейтингом не ниже ruA-.
Что оценивает «Эксперт РА» при присвоении рейтинга
Методология включает несколько блоков оценки:
Финансовые показатели: - Достаточность капитала (отношение собственного капитала к активам) - Качество портфеля (доля просроченной задолженности) - Ликвидность (способность выполнять краткосрочные обязательства) - Рентабельность (ROE, ROA)
Бизнес-профиль: - Диверсификация портфеля по сегментам и клиентам - Рыночная позиция и доля рынка - Качество риск-менеджмента
Корпоративное управление: - Структура собственности - Прозрачность отчётности - Качество стратегического планирования
Поддержка акционеров: - Государственные компании (ГТЛК, Росагролизинг) получают надбавку за государственную поддержку - Дочерние структуры банков (Сбербанк Лизинг, ВТБ Лизинг) — за поддержку материнского банка
Рэнкинги ОЛА: что они показывают
Рэнкинги ОЛА — это не оценка надёжности, а статистика объёмов. Они отвечают на вопрос «кто больше», а не «кто надёжнее».
Ключевые показатели рэнкингов:
Объём нового бизнеса — стоимость имущества, переданного в лизинг за период. Главный показатель активности компании.
Лизинговый портфель — совокупная стоимость действующих договоров. Показывает масштаб бизнеса.
Количество сделок — важно для понимания среднего чека. Компания с большим числом мелких сделок (автолизинг) и компания с несколькими крупными сделками (авиация) могут иметь одинаковый объём.
Концентрация портфеля — доля топ-10 клиентов. Высокая концентрация — риск: уход одного крупного клиента может существенно ухудшить показатели.
На что реально смотреть при выборе лизинговой компании
Рейтинги — полезный, но не единственный инструмент. Вот что важно проверить самостоятельно:
1. Специализация. Европлан специализируется на автолизинге — у них лучшие условия и экспертиза именно в этом сегменте. Для строительной техники лучше обратиться в Балтийский лизинг или ВТБ Лизинг.
2. Региональное присутствие. Если вы в Новосибирске, а у компании нет офиса в вашем городе — это неудобно. Уточните, есть ли региональный менеджер и как решаются вопросы на месте.
3. Скорость одобрения. Для стандартных сделок (авто до 5 млн) лидеры рынка одобряют за 1–4 часа. Если компания говорит «3–5 рабочих дней» — это сигнал о бюрократии.
4. Прозрачность условий. Попросите полный расчёт с указанием всех комиссий, страховок и дополнительных платежей. Если менеджер уклоняется — ищите другую компанию.
5. Отзывы клиентов. Проверьте отзывы на banki.ru, irecommend.ru, в профессиональных сообществах. Обращайте внимание на отзывы о поведении компании при просрочках и спорных ситуациях.
6. Финансовая отчётность. Крупные компании публикуют МСФО-отчётность. Посмотрите динамику просроченной задолженности и достаточность капитала.
Красные флаги при изучении лизинговой компании
Будьте осторожны, если: - Компания не имеет кредитного рейтинга или рейтинг ниже ruBBB - Нет публичной финансовой отчётности - Доля просроченной задолженности в портфеле превышает 5% - Компания создана менее 3 лет назад - Нет информации о собственниках - Условия договора содержат непрозрачные комиссии и штрафы