Определение лизинга по российскому законодательству
Лизинг — это вид финансовой аренды, при которой лизингодатель (лизинговая компания) приобретает в собственность конкретный актив по указанию лизингополучателя и передаёт его во временное владение и пользование на определённый срок за плату.
Официальное определение закреплено в статье 2 Федерального закона № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»: «Лизинговая деятельность — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг».
По истечении договора лизингополучатель, как правило, выкупает предмет лизинга по заранее согласованной выкупной цене — обычно символической (1 000 рублей) или остаточной балансовой стоимости. Именно это отличает лизинг от простой аренды.
Пример: ООО «Спецтранс» хочет КАМАЗ 65115 стоимостью 5 200 000 рублей. Компания обращается в Сбербанк Лизинг, который покупает грузовик у дилера и передаёт его «Спецтрансу» на 48 месяцев. Каждый месяц компания платит 128 000 рублей. Через 4 года выкупает КАМАЗ за 1 000 рублей. Итого потрачено 6 145 000 рублей — переплата составила 18%, зато деньги работали в бизнесе всё это время.
Три основных вида лизинга
Финансовый лизинг (Finance Lease) Самый распространённый вид в России. Срок договора сопоставим с нормативным сроком эксплуатации предмета. По окончании договора лизингополучатель становится собственником. Именно этот вид описывает 164-ФЗ.
Характеристики: - Срок: 12–84 месяца - Выкупная цена: символическая (1 000–10 000 руб.) - Риски случайной гибели: у лизингополучателя - Балансовый учёт: может вестись у обеих сторон (по соглашению)
Операционный лизинг (Operating Lease) Больше похож на аренду — техника возвращается лизингодателю по окончании договора без права выкупа (или с выкупом по рыночной цене). Распространён в авиации, ж/д транспорте, каршеринге.
Характеристики: - Срок: обычно короче нормативного - Выкупная цена: рыночная или отсутствует - Техобслуживание: как правило, включено - Риски остаточной стоимости: у лизингодателя
Возвратный лизинг Специфический вид: компания продаёт своё имущество лизинговой компании, а затем берёт его же обратно в лизинг. Фактически это кредит под залог активов без их утраты.
Когда применяется: компания нуждается в оборотных средствах, но не хочет расставаться с техникой. Продав экскаватор Komatsu PC200 лизинговой компании за 6 000 000 рублей и взяв его обратно в лизинг, предприятие получает живые деньги, продолжая работать на той же технике.
Чем лизинг отличается от аренды
| Параметр | Аренда | Лизинг |
| Право выкупа | Нет | Да, обязательно по договору |
| Собственник | Арендодатель навсегда | ЛК → переход к клиенту |
| Налоговая выгода (НДС) | Только на арендный платёж | На всю стоимость предмета |
| Ускоренная амортизация | Нет | Коэффициент до 3 |
| Срок | Любой | Обычно 1–7 лет |
| Ответственность за имущество | У арендодателя | У лизингополучателя |
Чем лизинг отличается от кредита
| Параметр | Банковский кредит | Лизинг |
| Право собственности | У заёмщика сразу | У ЛК до выкупа |
| Залог | Требуется отдельно | Сам предмет = обеспечение |
| НДС к вычету | Нет (деньги не облагаются) | Да, со всей суммы платежей |
| Балансовый учёт | У заёмщика | По соглашению сторон |
| Гибкость графика | Ограничена | Высокая (сезонный, убывающий) |
| Скорость одобрения | 5–15 рабочих дней | 1–7 рабочих дней |
Экономическая природа лизинга
С экономической точки зрения лизинг — это кредитный инструмент: лизинговая компания финансирует покупку актива вместо клиента. Но юридически это финансовая аренда, что даёт налоговые преимущества, недоступные при обычном кредите.
Для ООО на ОСНО, приобретающего Volvo FH 460 стоимостью 12 000 000 рублей: - НДС к вычету: 2 000 000 рублей (20% с 10 млн без НДС в цене) - Ускоренная амортизация: снижает налог на прибыль на 600 000–900 000 рублей - Лизинговые платежи в расходы: снижают прибыль ещё на всю сумму переплаты
Итого реальная экономия может покрыть 40–60% номинальной стоимости финансирования.