Что такое рейтинг Эксперт РА
Эксперт РА — российское рейтинговое агентство, аккредитованное Банком России. Является одним из четырёх агентств, включённых в реестр ЦБ РФ (наряду с АКРА, НКР и НРА). Присваивает кредитные рейтинги банкам, страховым компаниям, лизинговым компаниям и корпоративным эмитентам.
Рейтинг лизинговой компании — это оценка вероятности выполнения финансовых обязательств в срок. Важно понимать: рейтинг оценивает надёжность самой ЛК, а не конкретного лизингового продукта. Для лизингополучателя рейтинг сигнализирует об устойчивости партнёра.
Шкала рейтингов Эксперт РА
| Рейтинг | Категория | Смысл |
| ruAAA | Наивысший | Максимальная кредитоспособность |
| ruAA+, ruAA, ruAA− | Очень высокий | Минимальный кредитный риск |
| ruA+, ruA, ruA− | Высокий | Низкий кредитный риск |
| ruBBB+, ruBBB, ruBBB− | Достаточный | Умеренный кредитный риск |
| ruBB+, ruBB, ruBB− | Умеренный | Повышенный кредитный риск |
| ruB+, ruB, ruB− | Низкий | Высокий кредитный риск |
| ruCCC–ruCC | Очень низкий | Дефолт вероятен |
| ruC, ruD | Дефолт | Обязательства не выполняются |
Для крупных лизинговых компаний рейтинг обычно находится в диапазоне ruA− — ruAA+. Рейтинг ниже ruBBB− для ЛК, привлекающей деньги на открытом рынке, является тревожным сигналом.
Методология оценки лизинговых компаний
Эксперт РА оценивает ЛК по нескольким блокам факторов:
1. Качество портфеля. - Доля просроченной задолженности (NPL > 90 дней) - Концентрация на отдельных клиентах и отраслях - Структура портфеля (авто, спецтехника, недвижимость — риски различаются)
2. Ликвидность и фондирование. - Структура пассивов: банковские кредиты, облигации, собственный капитал - Разрыв ликвидности (gap между сроками активов и пассивов) - Доступ к рефинансированию
3. Финансовая устойчивость. - Капитал / активы (норматив достаточности) - ROE, ROA - Динамика чистой прибыли за 3 года
4. Операционная модель. - Диверсификация сегментов - Географический охват - Уровень автоматизации и цифровизации
5. Деловая репутация и акционеры. - Государственное участие резко повышает рейтинг (ГТЛК — ruAAA) - Принадлежность банковской группе (Сбербанк Лизинг — ruAAA) - История дефолтов и реструктуризаций
Рейтинги крупнейших лизинговых компаний (2025)
| Компания | Рейтинг Эксперт РА | Прогноз |
| ГТЛК | ruAAA | Стабильный |
| Сбербанк Лизинг | ruAAA | Стабильный |
| ВТБ Лизинг | ruAA+ | Стабильный |
| Газпромбанк Лизинг | ruAA | Стабильный |
| Европлан | ruAA− | Стабильный |
| Балтийский Лизинг | ruA+ | Позитивный |
| Альфа-Лизинг | ruA | Стабильный |
| РЕСО-Лизинг | ruA | Стабильный |
Данные приблизительные. Актуальные рейтинги — на сайте raexpert.ru
Как использовать рейтинг при выборе ЛК
Рейтинг — один из инструментов оценки, не единственный. Практические рекомендации:
Минимальный порог: для заключения договора на сумму свыше 10 млн рублей выбирайте ЛК с рейтингом не ниже ruBBB+. Ниже этого уровня риск финансовых трудностей у партнёра существенно возрастает.
Для долгосрочных договоров (36+ месяцев) предпочтительны компании уровня ruA− и выше — риск потери устойчивости за период действия договора минимален.
Внимание к прогнозу: рейтинг «Негативный» означает вероятное снижение в ближайшие 12–18 месяцев. «Позитивный» — наоборот. «Стабильный» — изменений не ожидается.
Отсутствие рейтинга — не приговор, но требует дополнительной проверки: запросите аудиторское заключение, проверьте РСБУ/МСФО отчётность, изучите историю компании.
Ежегодный рейтинг лизинговых компаний
Помимо кредитных рейтингов, Эксперт РА ежегодно публикует рэнкинг лизинговых компаний — ранжирование по объёму нового бизнеса, портфелю, сегментам. Это не кредитный рейтинг, а статистическая таблица.
Рэнкинг выходит в феврале–марте по итогам предыдущего года. В нём участвуют 80–120 компаний, подавших данные. Является основным ориентиром при оценке позиций на рынке.
