Процент удорожания в лизинге: как правильно считать и сравнивать

Зачем нужен процент удорожания

Когда вы получаете коммерческие предложения от трёх лизинговых компаний, каждая показывает разные параметры: одна — «ставку 14%», другая — «ежемесячный платёж 120 000 рублей», третья — «удорожание 24% за 3 года». Как сравнить? Именно для этого существует единый показатель — процент удорожания.

Процент удорожания показывает, насколько дороже вы заплатите за технику через лизинг по сравнению с её прямой покупкой. Это универсальная метрика для сравнения любых лизинговых предложений.

Базовая формула расчёта

Удорожание за весь срок (%): ``` Удорожание = (ΣПлатежей + Выкупная цена − Стоимость предмета) / Стоимость предмета × 100% ```

Удорожание в год (%): ``` Удорожание в год = Удорожание за срок / Срок в годах ```

Подробный пример: Volvo FH 460, 5 млн рублей, 36 месяцев

Параметры сделки: - Стоимость Volvo FH 460: 5 000 000 рублей - Аванс 20%: 1 000 000 рублей - Сумма финансирования: 4 000 000 рублей - Срок: 36 месяцев - Ежемесячный платёж: 132 000 рублей - Выкупная цена: 1 000 рублей

Расчёт общих выплат:

Удорожание за 3 года: 753 000 / 5 000 000 × 100% = 15,06%

Удорожание в год: 15,06% / 3 = 5,02% в год

Это хорошее предложение для рынка 2026 года (при ключевой ставке ЦБ 16–21% такое удорожание возможно при субсидированных программах или крупных авансах).

Что включать в расчёт: полный список

Многие делают ошибку, считая удорожание только по «чистым» лизинговым платежам. Правильно включать все затраты, связанные с лизингом:

Включать: - Аванс (первоначальный взнос) - Все ежемесячные платежи - Выкупная цена - Комиссия за организацию сделки (если не включена в платёж) - Страховая премия КАСКО (если включена в лизинговый платёж)

Не включать: - ОСАГО (обязательна при любой форме владения — не является дополнительным расходом лизинга) - ТО и ремонт (аналогично — расход при любом владении) - Транспортный налог (одинаков независимо от формы приобретения)

Как удорожание зависит от параметров сделки

Почему нельзя напрямую сравнивать удорожание с банковской ставкой

Это самое важное понимание для предпринимателя, выбирающего между лизингом и кредитом.

Банковская ставка — это процент на остаток долга, который уменьшается каждый месяц. Реальная переплата значительно меньше, чем «ставка × срок».

Удорожание в лизинге считается от полной стоимости предмета, хотя фактически вы платите проценты только на невыплаченный остаток.

Пример математики:

Кредит: 4 000 000 рублей (тело долга) × 18% годовых × 3 года = 2 160 000 рублей (наивный расчёт). Реальная переплата по аннуитету: ~1 100 000 рублей (ставка начисляется на убывающий остаток). Удорожание по кредиту: 1 100 000 / 5 000 000 × 100% = 22% за 3 года (или ~7,3% в год «методом удорожания»).

Вывод: кредит под 18% годовых и лизинг с удорожанием 7,3% в год — это сопоставимые предложения. Лизинг с удорожанием 5% в год — дешевле 18% банковского кредита.

Приведение к APR для честного сравнения

Для корректного сравнения любых предложений (лизинг, кредит, рассрочка) используйте APR (Annual Percentage Rate) — годовую эффективную ставку, учитывающую временну́ю стоимость денег.

Как посчитать APR по лизинговым данным: 1. Составьте денежный поток: −аванс в момент 0, −платёж в каждый месяц 1–36, −выкупная цена в месяц 36 2. Найдите внутреннюю норму доходности (IRR) этого потока — это месячная ставка 3. Умножьте на 12 (для годовой ставки) или возведите в степень 12 (для эффективной годовой ставки)

В Excel: =IRR(денежный_поток) × 12 — это и есть APR лизингового предложения.

Для нашего примера (Volvo FH 460): APR ≈ 11–13% в зависимости от включения страховки. Банковский кредит под 18% — значительно дороже.