Процент удорожания в лизинге: как считать и на что влияет

Процент удорожания в лизинге: как считать и на что влияет

Процент удорожания — это показатель, отражающий, насколько дороже обойдётся лизингополучателю предмет лизинга по сравнению с его покупкой за наличные. Это один из ключевых параметров, по которым сравниваются лизинговые предложения в России.

Удорожание — специфически российский термин. В международной практике используется понятие «эффективная ставка» (IRR) или «полная стоимость финансирования». Однако в российском лизинге процент удорожания стал стандартным показателем для маркетинга и сравнения предложений.

Формула расчёта процента удорожания

Абсолютное удорожание (в рублях): Удорожание = Сумма всех платежей − Стоимость предмета лизинга

Процент удорожания за весь срок: % удорожания = Удорожание / Стоимость предмета лизинга × 100%

Процент удорожания в год: % удорожания в год = % удорожания за срок / Срок в годах

Пример расчёта: - Стоимость автомобиля: 2 500 000 ₽ - Аванс 20%: 500 000 ₽ - Ежемесячный платёж: 72 000 ₽ - Срок: 36 месяцев - Выкупная стоимость: 1 000 ₽

Сумма всех платежей: 500 000 + 72 000 × 36 + 1 000 = 3 093 000 ₽ Абсолютное удорожание: 3 093 000 − 2 500 000 = 593 000 ₽ % удорожания за срок: 593 000 / 2 500 000 × 100% = 23,7% % удорожания в год: 23,7% / 3 = 7,9% годовых

Что входит в удорожание

Удорожание складывается из нескольких компонентов:

Именно поэтому удорожание нельзя напрямую сравнивать с банковской ставкой: в него включены расходы, которые при кредите вы несёте отдельно (страховка, регистрация и т.д.).

Факторы, влияющие на процент удорожания

Размер аванса. Чем больше аванс, тем меньше сумма финансирования и, соответственно, меньше проценты. Однако удорожание как процент от стоимости имущества может не измениться, если страховка и комиссии рассчитываются от полной стоимости.

Срок лизинга. Более длительный срок снижает ежемесячный платёж, но увеличивает суммарное удорожание. Например, при ставке 20% годовых: - 24 месяца: удорожание ~22% - 36 месяцев: удорожание ~33% - 48 месяцев: удорожание ~44%

Ставка финансирования. Напрямую влияет на процентную составляющую платежа.

Стоимость страховки. Дорогое КАСКО (например, для иностранных автомобилей) существенно увеличивает удорожание.

Ликвидность предмета лизинга. Высоколиквидное имущество (популярные марки авто) получает более низкую ставку, что снижает удорожание.

Удорожание vs эффективная ставка: в чём разница

Процент удорожания — простой и понятный показатель, но он имеет существенный недостаток: не учитывает временну́ю стоимость денег. Платёж в начале срока «стоит» дороже, чем такой же платёж в конце.

Эффективная ставка (IRR) учитывает этот фактор и даёт более точную картину реальной стоимости лизинга. Как правило, эффективная ставка выше ставки удорожания на 3–7 процентных пунктов.

Пример: Ставка удорожания 8% годовых может соответствовать эффективной ставке 14–16% годовых.

Как минимизировать удорожание

1. Увеличьте аванс — снизит сумму финансирования и процентную составляющую. 2. Сократите срок — меньше срок, меньше суммарных процентов. 3. Выберите убывающий график — общая переплата ниже, чем при аннуитете. 4. Застрахуйте самостоятельно — если можете найти КАСКО дешевле, чем предлагает лизингодатель. 5. Используйте государственные программы — субсидированные ставки снижают удорожание до 3–5% годовых. 6. Торгуйтесь — при крупных сделках или хорошей кредитной истории можно снизить ставку.

Удорожание с учётом налогового эффекта

Для бизнеса на ОСНО реальное удорожание ниже номинального за счёт налоговых выгод:

• Экономия на налоге на прибыль: 20% от суммы платежей (без НДС)
• Возврат НДС: 20% от суммы платежей

Пример: Номинальное удорожание 600 000 ₽. Экономия на налоге на прибыль: ~100 000 ₽. Возврат НДС: ~100 000 ₽. Реальное удорожание с учётом налогов: ~400 000 ₽.

Таким образом, реальная стоимость лизинга для бизнеса на ОСНО существенно ниже номинального удорожания.